企业对融资综合成本不清楚，既损害金融消费者合法权益，也削弱金融让利实体经济的成效。为破解这一难题，2024年9月，中国人民银行在江西、山东等五省首批试点开展明示企业贷款综合融资成本工作，试点主要内容是通过银企共同填写《企业贷款综合融资成本清单》（简称“贷款明白纸”），提升融资透明度，推动综合融资成本稳步下行，有力支持实体经济发展。经过近一年的试点，江西省试点工作取得明显成效，2025年7月，江西辖内企业贷款加权平均综合融资成本较试点初期下降51BP，非利息成本较试点初期下降17BP。

越来越多的贷款在“阳光下”运行。以《一张“贷款明白纸” 理清成本明细账》为主题，人民银行江西省分行组织金融机构通过主流媒体、微信公众号、手机APP、营业网点等“线上+线下”渠道全面开展宣传的同时，持续组织开展进园区、进企业、进商圈等专项宣传活动，市场主体知晓度和覆盖面显著提升，受众群体超30万人次。所谓“明示企业贷款综合融资成本”，就是银行与企业签订贷款合同前，共同填写“贷款明白纸”，将利息支出、担保费、质押监管费等显性与隐性成本一一列明，并通过费率计算小程序算出综合融资成本年化率，让企业对单笔融资综合成本“了如指掌”，打破了信息不对称的壁垒，企业掌握了融资主动权，可以精准比价，真正实现“明明白白贷款”。截至2025年7月，已累计填写“贷款明白纸”11万余份。调查显示，试点区域企业对融资成本构成的清晰度满意度达到95.2%，较试点前大幅提升42个百分点。企业普遍反映，现在能够明明白白知道钱去哪了，一改以往融资成本的“雾里看花”。

企业轻松便捷享受政策红利。试点初期，许多企业反映不知道“贷款明白纸”怎么填，填起来比较麻烦，为简化填报流程和内容，银行机构组建了专属客服团队，在企业填报时主动推送操作指引；中国人民银行组织研发并上线了“贷款综合融资成本计算器”，快速计算出每项费用的年化率；部分银行机构将“贷款明白纸”嵌入银行端线上系统，从试点初期的“复杂填表”变为“轻松勾选”，将填报平均时长缩短60%以上，让企业实现“少动手、快办事”。企业承担的部分非利息支出费用可能存在优惠或减免空间，可以通过“贷款明白纸”列明的费用情况和收费主体，了解自身是否充分享受到了优惠政策、还有哪些减免空间，可以在“明底数”的情况下争取政策优惠或通过谈判议价合理降低成本，促进降本增效。如九江银行客户苏某在填写“贷款明白纸”时，发现贷款融资成本高达5.8%，想打退堂鼓，客户经理了解到苏某负债不高，且征信评分优良，推荐了另一款由创业担保中心贴息的贷款产品（贷款产品利率4.45%，创业担保中心贴息50%），客户只要支付2.25%的年化利率，为客户节省了超60%的融资成本。

贷款综合融资成本持续下降。通过“贷款明白纸”的汇总数据分析发现，担保费是非利息支出的主要费用，为此，人民银行江西省分行及分支机构积极加强与政府部门、金融监管部门、中介机构管理部门的沟通协调，引导银行机构深化与政府性融资担保机构的合作，共同推动降低融资担保费用。如赣州市推出的普惠快担业务将按年计收担保费改成按月计收，一笔10个月的贷款可减少2个月的担保费用支出；建设银行江西省分行与多家担保公司合作，推动多款业务产品担保费率下降至0.8%。银行机构在与企业共同填写“贷款明白纸”的过程中，发现企业贷款仍存在痛点难点，为此，不断优化金融服务，创新金融产品，为各类型企业提供全方位金融支持。如江西某企业在邮储银行萍乡分行获批的1000万元贷款即将到期，正值生产设备升级的关键期，企业流贷资金周转紧张，原打算通过筹措月息2%的过桥资金，该行通过填写“贷款明白纸”知晓后，为企业量身定制无还本续贷方案，同时下调贷款利率，共为企业节约融资成本21.9万元。

从局部试点到全域推进，江西试点以“透明化”为支点，撬动了融资成本降低与金融服务优化的双重效应，下一步，人民银行江西省分行将进一步采取措施，提升试点工作质效，让“贷款明白纸”持续转化为实体经济高质量发展的“助推器”，为江西高质量发展注入源源不断的持久动力。